وضعیت فلزات گرانبها در بازارهای جهانی

به گزارش روند بورس امروز، در هفته ای که گذشت، اگرچه روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی با نوساناتي هيجاني همراه بود، ولی به طور کلي روندی صعودی داشت. لازم به ذكر است قيمت طلا در هفته گذشته از میانگين ۱۳۳۷٫۲۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۱ ماه جولای سال ۲۰۱۹ ميلادي، به ميانگين قيمت ۱۳۹۲٫۷۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۵ ماه جولای سال ميلادي جاری، رسيد.

در هفته اخير در بازارهاي جهاني، بهای فلز گرانقیمت طلا تحت تاثير اتفاقات مهمی به شرح ذیل قرار گرفت.

در ابتدای هفته معاملاتی گذشته به گزارش سايت Kitco، انتظار معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی در مورد اینکه بانک فدرال رزرو آمریکا در نشست بعدی این بانک، نرخ بهره بانکی را کاهش خواهد داد موجب گردید تا ارزش نرخ برابری دلار آمریکا در مقابل سایر ارزهای عمده جهان مانند یورو و یوان چین کاهش یافت و به دنبال آن با افزایش اقبال معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی به خرید فلزات گرانبها مانند طلا به عنوان کالایی کم ریسک و مطمئن برای سرمایه‌گذاری به منظور حفظ ارزش دارائیها، قیمت این فلزات گرانبها در هفته گذشته در بازارهای جهانی با افزایش همراه گردید.

این مسئله در حالی است که در پایان هفته قبل به گزارش خبرگزاری Reuters، دولت هند که دومین مصرف کننده بزرگ جهان در سال ۲۰۱۸ میلادی بوده است، در اقدامی نرخ مالیات بر واردات طلا در این کشور را از ۱۰ درصد به ۱۲٫۵ درصد افزایش داد.

از این رو به دنبال سیگنال کاهش میزان تقاضای طلا پس از این اقدام دولت هند و به دنبال فروشهای هیجانی طلا توسط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی، قیمت طلا با افت چشمگیر در روز انتهایی معاملاتی هفته قبل مواجه گردید.

علاوه بر این در هفته گذشته به گزارش سايت Kitco،  طلاي فيوچر تحويل ماه آگوست سال ۲۰۱۹ میلادی با ۲۲ دلار کاهش نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۳۹۸٫۰۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نيويورک رسید.

در همین حال در هفته اخير، به گزارش گروه تحقیقات سايت Kitco، از بین نظر سنجی انجام شده در بین تحلیلگران حرفه ای ۱۶ نفر، در نظرسنجی‌ها شرکت نمودند، که از بین این افراد ۸ نفر پیش‌بینی رشد قیمت برای طلا، ۴ نفر پیش‌بینی کاهش قیمت و ۴ نفر نظری بی تفاوت، نسبت به روند قیمت طلا در هفته آتی داشته‌اند.

این اتفاقات در حالی است که با احتمال زيادي مهمترين عوامل تاثيرگذار بر قيمت طلا در هفته‌هاي آتي، داده هاي آماري منتشره از اقتصاد كشورها، تغییرات نرخ بهره بانکي آمریکا توسط بانک فدرال رزرو این کشور، سياست بانک مرکزي اروپا در افزايش يا ثبات نرخ بهره بانکي این منطقه، مسئله برگزیت در انگلیس، همچنين برنامه‌هاي تسهيل مالي بانكهاي مركزي سایر کشورها، داده‌هاي اقتصادي کشور چين، همزمانی فستيوالهاي دو كشور چين و هند، بروز تنشهای سیاسی در کشورهای جهان، وضعیت جنگ اقتصادی بین آمریکا و چین، تنش های سیاسی آمریکا و ایران، بروز بلاياي طبيعي و همچنین تغیبر بهاي نفت در بازارهاي جهاني خواهد بود.

تحليل تکنيکال طلا

با توجه به شواهد و اندیکاتورهای موجود در تحليل تکنيکال، به نظر مي‌رسد که روند بلند مدت طلا صعودی است، هرچند كه ممكن است طلا در اين بين اصلاح قيمت نيز داشته باشد.

در هفته گذشته طلا روندی صعودی داشت و برای هفته معاملاتی آتی، اين پيش‌بيني براي قیمت طلا وجود دارد که با احتمال زیادی، روندی نزولی داشته باشد.

در اين صورت اگر طلا بخواهد روندی کاهشی داشته باشد، در صورت عبور کردن از نزديكترين ساپورت مهم و تاریخی خود كه ۱۳۷۵ دلار به ازاء هر اونس است، احتمال اينکه تا سطح حمایتی مهم و تاریخی ۱۳۵۰دلار به ازاء هر اونس نیز کاهش يابد، وجود دارد.

و در غير اينصورت چنانچه طلا روندی افزایشی داشته باشد، قيمت آن با عبور از نزديکترين خط مقاومتی خیلی مهم و تاریخی خود که ۱۴۱۰ دلار به ازاء هر اونس مي باشد، با احتمال زيادي تا سطح مقاومتی ۱۴۵۰ دلار به ازاء هر اونس، نيز افزایش خواهد داشت.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غير منتظره‌اي رخ ندهد، به نظر می‌رسد که طلا در این هفته روندي نزولی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بين با نوساناتی نیز همراه گردد. اين در حالي است که گواههاي موجود در تحليل تکنيکال نيز از اين مسئله حمايت مي‌کند.

روند قيمتي طلا در هفته‌اي که گذشت به قرار زير است:

و همچنين نمودار قيمتي طلا در چند سال اخیر به صورت زير است:

تحليل نقره در بازارهاي جهاني

در طی هفته‌اي که گذشت، روند قیمتی نقره در بازارهای جهانی با نوساناتي همراه بود، ولی به طور کلي نقره روندي نسبتاً خنثی داشت. به نحوي‌که در هفته گذشته روند قيمتي نقره از میانگین ۱۵٫۲۶۰۰ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ در تاريخ ۱ ماه جولای سال ۲۰۱۹ ميلادي، به ميانگين قيمت  ۱۵٫۲۱۰۰دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۵ ماه جولای سال ميلادي جاری، معامله گردید.

لازم به ذکر است عواملي که در تحليل طلا عنوان گردید، در تغييرات قيمت نقره نیز در هفته قبل موثر بوده‌اند.

در همین حال در هفته گذشته به گزارش سايت Kitco، نقره فيوچر تحويل ماه سپتامبر سال ۲۰۱۹ میلادی با ۰٫۱۷ دلار کاهش قیمت نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۵٫۱۶۵۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نيويورک رسید.

به نظر مي‌رسد که خواص پرکاربرد بودن فلز گرانقيمت نقره در صنایع مختلف، و همچنین ارزان تر بودن قيمت فلز نقره نسبت به طلا، علاوه بر امتیاز نقره که مامنی امن برای سرمایه‌گذاری در شرايط بي‌ثباتي سیاسی و اقتصادي به شمار می‌رود، همواره عاملی می باشد که اقبال سرمایه گذاران به خرید نقره را در بازارهاي جهاني به همراه داشته است، و همين امر نيز آينده قيمتي اين فلز ارزشمند را در بازارهاي جهاني تحت تاثير خود قرار مي‌دهد.

تحليل تکنيکال نقره

با توجه به شواهد ملاحظه شده در تحليل تکنيکال، به نظر مي‌رسد که روند بلندمدت نقره صعودی خواهد بود. در هفته گذشته در بازارهاي جهاني، روند قیمتی نقره نسبتاً ثابت بود و برای هفته آينده، اين پيش‌بيني وجود دارد که با احتمال زيادي این فلز گرانقیمت روندی نزولی داشته باشد.

در اين صورت اگر نقره بخواهد روندي کاهشی داشته باشد، با عبور کردن از نزديکترين ساپورت مهم و تاریخی خود که ۱۵٫۰۰۰۰ دلار است، احتمال اينکه‌ تا سطح حمایتی مهم  ۱۴٫۵۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نيز نزول یابد، وجود دارد.

و در غير اينصورت، چنانچه فلز گرانقیمت نقره بخواهد روندی افزایشی داشته باشد، با عبور از نزديكترين مقاومت مهم خود يعني ۱۵٫۵۰۰۰ دلار، با احتمال زیادی تا سطح مقاومتي ۱۶٫۰۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز افزایش خواهد یافت.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غير منتظره‌اي رخ ندهد، به نظر می‌رسد که نقره در این هفته روندي نزولی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بين با نوساناتی نیز همراه گردد. اين در حالي است که گواههاي موجود در تحليل تکنيکال نيز از اين مسئله حمايت مي‌کند.

روند قيمتي نقره در هفته گذشته به قرار زير است:

و همچنين نمودار قيمتي نقره در چند سال گذشته به صورت زير است:

تحلیل مس در بازارهاي جهاني

بهاي فلز مس در هفته قبل در بازارهای جهانی با نوساناتي همراه بود، ولي به طور کلي در هفته گذشته روندي نزولی داشت. به نحوي که قيمت اين فلز بنیادین از قيمت ۵۹۹۸٫۰۰ دلار به ازاء هر تن در تاريخ ۱ ماه جولای سال ۲۰۱۹ ميلادي، به قيمت ۵۸۵۵٫۰۰ دلار به ازاء هر تن در تاريخ ۵ ماه جولای سال ميلادي جاری، افزایش قیمت یافت.

 الف- تحليل بنيادي:

در شکل زير نمودارهاي قيمتي يک ماهه و يک هفته اخير فلز مس (تحويل فوري) برحسب دلار/تن در بورس فلزات لندن آورده شده است:

عوامل زیادی در هفته قبل بر قيمت فلز مس در بازارهای جهانی اثر داشتند که مهمترین آن به شرح زیر است.

در هفته معاملاتی گذشته براساس گزارش Kitco، به پایان رسیدن اعتصاب کارگری در معدن Codelco شیلی – بزرگترین معدن تولید کننده مس در کشور شیلی- موجب گردید تا به دنبال از سرگیری تولید مس و توازن عرضه در بازارهای جهانی، قیمت مس که در هفته ما قبل در بازارهای جهانی روندی فزاینده داشت، با روندی نزولی همراه گردد.

لازم به توضیح است که کشور شیلی در حدود یک سوم مس تصفیه شده را در جهان تولید می نماید و تغییرات در میزان تولید این کشور تاثیر بسزایی در تعیین قیمت مس در بازارهای جهانی دارد.

همچنین به گزارش خبرگزاری Reuters، براساس جدیدترین گزارش وزارت کار آمریکا ، میزان مشاغل ایجاد شده در ماه ژوئن برابر با ۲۲۴ هزار شغل بود که از میزان انتظار کارشناسان اقتصادی بیشتر بود.

همین مسئله نیز موجب تقویت ارزش دلار آمریکا در پایان هفته قبل در بازارهای جهانی گردید که متعاقباً قیمت فلزات بنیادین مانند مس را تحت فشار قرار داد که در نتیجه این فلزات روندی نزولی یافتند.

ب- تحليل تکنيکال:

با توجه به شواهد و اسیلاتورهای موجود در تحليل تکنيکال، فلز مس روند بلند مدت صعودی دارد و لازم به ذکر است که این فلز بنیادین، نوساناتي را نیز در اين بين تجربه خواهد نمود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، فلز بنیادین مس روندي نزولی داشت و در هفته بعد با احتمال زیادی دارای روندي نزولی خواهد بود.

در اين صورت فلز اگر مس روندی نزولی داشته باشد، در این صورت با عبور از نزديكترين ساپورت مهم و تاریخی خود يعني ۵۸۰۰ دلار به ازاء هر تن، احتمال اين که قیمت مس، تا سطح قیمتی حمایتی  ۵۷۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نزول يابد، وجود دارد.

و در غير اين صورت چنانچه مس بخواهد روندي افزایشي داشته باشد و در صورت عبور کردن از نزديکترين مقاومت و تاریخی مهم خود که ۶۰۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن مي‌باشد، احتمالاً تا مقاومت قیمتی ۶۵۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نيز افزایش خواهد یافت.

اتفاقات فوق در حالي است که علاوه بر موارد فوق، عوامل مهمي مانند میزان رشد GDP کشورهای بزرگ جهان نظیر آمریکا، چین و منطقه يورو، بروز بلاياي طبيعي، مسئله تنشهاي سياسي در بین کشورهای جهان مانند تنش‌های سیاسی بین آمریکا و چین، آمریکا و ایران، همچنین سياستهاي تورم‌زدايي چين، سياستهاي فدرال رزرو آمريکا در تثبيت يا عدم تثبيت نرخ بهره بانکي، اقدامات ساير بانکهاي مرکزي دنيا، مسئله خروج انگلیس از اتحادیه اروپا، نگرانی‌هاي ناشي از افزايش نرخ تورم جهاني و اتفاقاتی نظیر بروز اعتصابات کارگري در معادن مهم مس دنيا خصوصاً معادن مس کشور شیلی و به بهره‌برداری رسیدن معادن مس جدید در تعيين روند آینده فلز بنیادین مس در بازارهاي جهاني تاثيرگذار خواهند بود.

منبع:

شرکت کارگزاری سی ولکس کالا