روند صعودی طلا،نزولی مس و ثبات در نقره

در هفته ای که گذشت، اگرچه روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی با نوساناتي هيجاني همراه بود، ولی به طور کلي روندی صعودی داشت. لازم به ذكر است قيمت طلا در هفته گذشته از میانگين ۱۲۸۱٫۲۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۷ ماه می سال ۲۰۱۹ ميلادي، به ميانگين قيمت ۱۲۸۶٫۲۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۱۰ ماه می سال ميلادي جاری، رسيد.در هفته اخير در بازارهاي جهاني، بهای فلز گرانقیمت طلا تحت تاثير اتفاقات مهمی به شرح ذیل قرار گرفت.

در هفته معاملاتی گذشته به گزارش سايت Kitco، کسری عرضه نفت در بازارهای جهانی ناشی از کاهش تولید اوپک و تحریم‌های آمریکا علیه ایران و ونزوئلا موجب گردید تا قیمت نفت در هفته قبل روندی کاهشی داشته باشد. همین مسئله در هفته گذشته موجب شد تا به دنبال افزایش تمایل معامله‌گران و سرمایه‌ گذاران بین‌المللی به طلا به عنوان کالایی مطمئن برای سرمایه گذاری در بازارهای جهانی، بهای این فلز ارزشمند با افزایش قیمت در هفته معاملاتی گذشته همراه گشت.

در همین حال در هفته قبل به گزارش خبرگزاری Reuters، افزایش تعرفه واردات کالاهای چینی به آمریکا از ۱۰ درصد به ۲۵ درصد موجب گردید تا این تعرفه ها به ارزش ۲۰۰ میلیارد دلار برسد موجب شد تا تنش سیاسی و تجاری میان دو کشور  آمریکا و چین بالا برود.  همین عامل نیز موجب افزایش میزان تقاضای خرید برای فلزات گرانقیمت مانند طلا در هفته اخیر گردید که قیمت این فلزات در هفته قبل با افزایش در بازارهای جهانی همراه گشت.

علاوه بر این در هفته گذشته به گزارش سايت Kitco،  طلاي فيوچر تحويل ماه ژوئن سال ۲۰۱۹ میلادی با ۰٫۵۰ درصد رشد نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۲۸۸٫۷۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نيويورک رسید.

در همین حال در هفته اخير، به گزارش گروه تحقیقات سايت Kitco، از بین نظر سنجی انجام شده در بین تحلیلگران حرفه ای ۱۹ نفر، در نظرسنجی‌ها شرکت نمودند، که از بین این افراد ۷ نفر پیش‌بینی رشد قیمت برای طلا، ۵ نفر پیش‌بینی کاهش قیمت و ۷ نفر نظری بی تفاوت، نسبت به روند قیمت طلا در هفته آتی داشته‌اند.

این اتفاقات در حالی است که با احتمال زيادي مهمترين عوامل تاثيرگذار بر قيمت طلا در هفته‌هاي آتي، داده هاي آماري منتشره از اقتصاد كشورها، تغییرات نرخ بهره بانکي آمریکا توسط بانک فدرال رزرو این کشور، سياست بانک مرکزي اروپا در افزايش يا ثبات نرخ بهره بانکي این منطقه، مسئله برگزیت در انگلیس، همچنين برنامه‌هاي تسهيل مالي بانكهاي مركزي سایر کشورها، داده‌هاي اقتصادي کشور چين، همزمانی فستيوالهاي دو كشور چين و هند، بروز تنشهای سیاسی در کشورهای جهان، وضعیت جنگ اقتصادی بین آمریکا و چین، تنش های سیاسی آمریکا و ایران، بروز بلاياي طبيعي و همچنین تغیبر بهاي نفت در بازارهاي جهاني خواهد بود.

تحليل تکنيکال طلا

با توجه به شواهد و اندیکاتورهای موجود در تحليل تکنيکال، به نظر مي‌رسد که روند بلند مدت طلا صعودی است، هرچند كه ممكن است طلا در اين بين اصلاح قيمت نيز داشته باشد.

در هفته گذشته طلا روندی صعودی داشت و برای هفته معاملاتی آتی، اين پيش‌بيني براي قیمت طلا وجود دارد که با احتمال زیادی، روندی صعودی داشته باشد.

در اين صورت اگر طلا روندی افزایشی داشته باشد، قيمت آن با عبور از نزديکترين مقاومت مهم و تاریخی خود که ۱۳۰۰ دلار به ازاء هر اونس مي باشد، با احتمال زيادي تا سطح مقاومتی ۱۳۳۰ دلار به ازاء هر اونس، نيز افزایش خواهد داشت.

و در غير اينصورت چنانچه طلا بخواهد تمایل به نزول داشته باشد، در صورت عبور کردن از نزديكترين ساپورت مهم خود كه ۱۲۷۵ دلار به ازاء هر اونس است، احتمال اينکه تا خط حمایتی تاریخی و مهم ۱۲۵۰دلار به ازاء هر اونس نیز کاهش يابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غير منتظره‌اي رخ ندهد، به نظر می‌رسد که طلا در این هفته روندي صعودی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بين با نوساناتی نیز همراه گردد. اين در حالي است که گواههاي موجود در تحليل تکنيکال نيز از اين مسئله حمايت مي‌کند.

روند قيمتي طلا در هفته‌اي که گذشت به قرار زير است:

و همچنين نمودار قيمتي طلا در چند سال اخیر به صورت زير است:

تحليل نقره در بازارهاي جهاني

در طی هفته‌اي که گذشت، روند قیمتی نقره در بازارهای جهانی با نوساناتي همراه بود، ولی به طور کلي نقره روندي نسبتاً خنثی داشت. به نحوي‌که در هفته گذشته روند قيمتي نقره از میانگین ۱۴٫۸۳۰۰ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ در تاريخ ۷ ماه می سال ۲۰۱۹ ميلادي، به ميانگين قيمت  ۱۴.۷۹۵۰دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۱۰ ماه می سال ميلادي جاری، معامله گردید.لازم به ذکر است عواملي که در تحليل طلا عنوان گردید، در تغييرات قيمت نقره نیز در هفته قبل موثر بوده‌اند.

در همین حال در هفته گذشته به گزارش سايت Kitco،  نقره فيوچر تحويل ماه ژوئن سال ۲۰۱۹ میلادی با ۰٫۱۷ دلار افزایش نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۴٫۴۷۰۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نيويورک رسید.

به نظر مي‌رسد که خواص پرکاربرد بودن فلز گرانقيمت نقره در صنایع مختلف، و همچنین ارزان تر بودن قيمت فلز نقره نسبت به طلا، علاوه بر امتیاز نقره که مامنی امن برای سرمایه‌گذاری در شرايط بي‌ثباتي سیاسی و اقتصادي به شمار می‌رود، همواره عاملی می باشد که اقبال سرمایه گذاران به خرید نقره را در بازارهاي جهاني به همراه داشته است، و همين امر نيز آينده قيمتي اين فلز ارزشمند را در بازارهاي جهاني تحت تاثير خود قرار مي‌دهد.

تحليل تکنيکال نقره

با توجه به شواهد ملاحظه شده در تحليل تکنيکال، به نظر مي‌رسد که روند بلندمدت نقره صعودی خواهد بود. در هفته گذشته در بازارهاي جهاني، روند قیمتی نقره نسبتاً صعودی بود و برای هفته آينده، اين پيش‌بيني وجود دارد که با احتمال زيادي این فلز گرانقیمت روندی صعودی داشته باشد.

در اين صورت اگر فلز گرانقیمت نقره بخواهد روندی افزایشی داشته باشد، با عبور از نزديكترين مقاومت مهم خود يعني ۱۴٫۸۰۰۰ دلار، با احتمال زیادی تا سطح قیمتی مهم و مقاومتي ۱۵٫۰۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز افزایش خواهد یافت.و در غير اينصورت، چنانچه نقره بخواهد روندي کاهشی داشته باشد، با عبور کردن از نزديکترين ساپورت مهم و تاریخی خود که ۱۴٫۵۰۰۰ دلار است، احتمال اينکه‌ تا سطح حمایتی مهم  ۱۴٫۰۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نيز نزول یابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غير منتظره‌اي رخ ندهد، به نظر می‌رسد که نقره در این هفته روندي صعودی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بين با نوساناتی نیز همراه گردد. اين در حالي است که گواههاي موجود در تحليل تکنيکال نيز از اين مسئله حمايت مي‌کند.

روند قيمتي نقره در هفته گذشته به قرار زير است:

و همچنين نمودار قيمتي نقره در چند سال گذشته به صورت زير است:

تحلیل مس در بازارهاي جهاني:

بهاي فلز مس در هفته قبل در بازارهای جهانی با نوساناتي همراه بود، ولي به طور کلي در هفته گذشته روندي نزولی داشت. به نحوي که قيمت اين فلز بنیادین از قيمت ۶۱۷۲ دلار به ازاء هر تن در تاريخ ۷ ماه می سال ۲۰۱۹ ميلادي، به قيمت ۶۱۳۵٫۰۰ دلار به ازاء هر تن در تاريخ ۱۰ ماه می سال  ميلادي جاری، رسید.

 الف- تحليل بنيادي:

در شکل زير نمودارهاي قيمتي يک ماهه و يک هفته اخير فلز مس(تحويل فوري) برحسب دلار/تن در بورس فلزات لندن آورده شده است:

عوامل زیادی در هفته قبل بر قيمت فلز مس در بازارهای جهانی اثر داشتند که مهمترین آن به شرح زیر است.

در ابتدای هفته معاملاتی قبل براساس گزارش خبرگزاری Reuters، اقدام دولت آمریکا به افزایش تعرفه واردات کالاهای چینی به این کشور، از ۱۰ درصد به ۲۵ درصد و به ارزش ۲۰۰ میلیارد دلار و تشدید جنگ تعرفه ای بین دو کشور و احتمال مقابله به مثل دولت چین، موجب گردید تا اقتصاد دانان موسسه اقتصادی WoodMac پیش‌بینی کنند که با اعمال این تعرفه ها، رشد اقتصاد جهانی در سال ۲۰۱۹ میلادی از ۲٫۴ درصد به ۲٫۳ درصد افت خواهد نمود. همین موضوع نیز موجب کاهش تقاضای فیزیکی خرید مس توسط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی در هفته گذشته در بازارهای جهانی گردید و در نتیجه بهای این فلز بنیادین در هفته گذشته روندی نزولی یافت. لازم به ذکر است که کشور چین بزرگترین مصرف کننده‌ مس در جهان در سال گذشته میلادی، بوده است و همواره تغییر میزان تقاضای این کشور تاثیر بسزایی در تعیین روند قیمتی مس در بازارهای جهانی خواهد داشت.

ب- تحليل تکنيکال:

با توجه به شواهد و اسیلاتورهای موجود در تحليل تکنيکال، فلز مس روند بلند مدت صعودی دارد و لازم به ذکر است که این فلز بنیادین، نوساناتي را نیز در اين بين تجربه خواهد نمود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، فلز بنیادین مس روندي نزولی داشت و در هفته بعد با احتمال زیادی دارای روندي نزولی خواهد بود.

در اين صورت فلز اگر مس روندی نزولی داشته باشد، در این صورت با عبور از نزديكترين ساپورت مهم و تاریخی خود يعني ۶۰۰۰ دلار به ازاء هر تن، احتمال اين که قیمت مس، تا سطح قیمتی حمایتی  ۵۷۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نزول يابد، وجود دارد.و در غير اين صورت چنانچه مس بخواهد روندي افزایشي داشته باشد و در صورت عبور کردن از نزديکترين مقاومت مهم خود که ۶۳۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن مي‌باشد، احتمالاً تا مقاومت قیمتی و تاریخی ۶۵۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نيز افزایش خواهد یافت.

اتفاقات فوق در حالي است که علاوه بر موارد فوق، عوامل مهمي مانند میزان رشد GDP کشورهای بزرگ جهان نظیر آمریکا، چین و منطقه يورو، بروز بلاياي طبيعي، مسئله تنشهاي سياسي در بین کشورهای جهان مانند آمریکا و چین، همچنین سياستهاي تورم‌زدايي چين، سياستهاي فدرال رزرو آمريکا در تثبيت يا عدم تثبيت نرخ بهره بانکي، اقدامات ساير بانکهاي مرکزي دنيا، مسئله خروج انگلیس از اتحادیه اروپا، نگرانی‌هاي ناشي از افزايش نرخ تورم جهاني و اتفاقاتی نظیر بروز اعتصابات کارگري در معادن مهم مس دنيا خصوصاً معادن مس کشور شیلی و به بهره‌برداری رسیدن معادن مس جدید در تعيين روند آینده فلز بنیادین مس در بازارهاي جهاني تاثيرگذار خواهند بود.

منبع:

کارگزاری سیولکس کالا