افزایش تقاضای خرید در فلزات گرانقیمت

به گزارش بورس امروز، در هفته ای که گذشت، اگرچه روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی با نوساناتي هيجاني همراه بود، ولی به طور کلي روندی صعودی داشت. لازم به ذكر است قيمت طلا در هفته گذشته از میانگين ۱۲۷۴٫۳۰۰ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۲۹ ماه آوریل سال ۲۰۱۹ ميلادي، به ميانگين قيمت ۱۲۸۰٫۸۲۰ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۳ ماه می سال ميلادي جاری، رسيد.در هفته اخير در بازارهاي جهاني، بهای فلز گرانقیمت طلا تحت تاثير اتفاقات مهمی به شرح ذیل قرار گرفت.

در هفته معاملاتی گذشته به گزارش سايت Kitco، براساس جدیدترین گزارش اداره کار آمریکا از میزان اشتغال در ماه آوریل سال میلادی جاری، که گزارشی مثبت بود و میزان اشتغال بیشتر از حد انتظار کارشناسان اقتصادی را نشان می داد، میزان رشد هزینه ها در ماه گذشته در این کشور خوب نبود و شاخص دلار آمریکا با ۰٫۳ درصد افت همراه شد و به ۹۷٫۷۲ واحد افت نمود. همین مسئله در هفته گذشته موجب شد تا به دنبال عدم اقبال معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی به دلار آمریکا به عنوان ارزی مطمئن برای سرمایه گذاری، و افزایش تمایل این معامله‌گران جهانی به خرید فلزات گرانقیمت مانند طلا در بازارهای جهانی، قیمت این فلزات با اندکی کاهش قیمت در هفته معاملاتی گذشته همراه گشت.

در همین حال در هفته قبل به گزارش خبرگزاری Reuters، به گزارش انجمن جهانی طلا، در سه ماهه نخست سال ۲۰۱۹میلادی بانک مرکزی روسیه بزرگترین خریدار طلا در جهان بود و با خرید ۵۵٫۳ تن میزان ذخایر طلای این کشور به رقم ۲۱۶۸٫۳ تن رسید. بر اساس این گزارش، در سال ۲۰۱۸ میلادی روسیه ۲۷۴٫۳ تن طلا خریداری کرد و برای چهارمین سال پیاپی میزان خرید طلا در این کشور از ۲۰۰ تن در سال بیشتر شد. کشور چین نیز با خرید ۳۳ تن طلا در سه ماهه نخست امسال از بزرگترین خریداران طلا در جهان بود. بنابراین بانک مرکزی کشورها در تلاش برای تنوع بخشی به ذخایر خارجی خود، در سه ماهه نخست امسال دست به خرید بیشترین میزان خرید طلا از سال ۲۰۱۳ تاکنون زدند که کل خرید آنها نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۶۸ درصد معادل ۱۴۵٫۵ تن رشد کرده است. لذا در نتیجه افزایش میزان تقاضای خرید برای فلزات گرانقیمت مانند طلا قیمت این فلزات در هفته قبل با افزایش در بازارهای جهانی همراه گردید.

علاوه بر این در هفته گذشته به گزارش سايت Kitco،  طلاي فيوچر تحويل ماه ژوئن سال ۲۰۱۹ میلادی با ۰٫۷۷ درصد رشد نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۲۸۱.۸۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نيويورک رسید.

در همین حال در هفته اخير، به گزارش گروه تحقیقات سايت Kitco، از بین نظر سنجی انجام شده در بین تحلیلگران حرفه ای ۱۲ نفر، در نظرسنجی‌ها شرکت نمودند، که از بین این افراد ۴ نفر پیش‌بینی رشد قیمت برای طلا، ۴ نفر پیش‌بینی کاهش قیمت و ۴ نفر نظری بی تفاوت، نسبت به روند قیمت طلا در هفته آتی داشته‌اند.

این اتفاقات در حالی است که با احتمال زيادي مهمترين عوامل تاثيرگذار بر قيمت طلا در هفته‌هاي آتي، داده هاي آماري منتشره از اقتصاد كشورها، تغییرات نرخ بهره بانکي آمریکا توسط بانک فدرال رزرو این کشور، سياست بانک مرکزي اروپا در افزايش يا ثبات نرخ بهره بانکي این منطقه، مسئله برگزیت در انگلیس، همچنين برنامه‌هاي تسهيل مالي بانكهاي مركزي سایر کشورها، داده‌هاي اقتصادي کشور چين، همزمانی فستيوالهاي دو كشور چين و هند، بروز تنشهای سیاسی در کشورهای جهان، وضعیت جنگ اقتصادی بین آمریکا و چین، تنش های سیاسی آمریکا و ایران، بروز بلاياي طبيعي و همچنین تغیبر بهاي نفت در بازارهاي جهاني خواهد بود.

تحليل تکنيکال طلا

با توجه به شواهد و اندیکاتورهای موجود در تحليل تکنيکال، به نظر مي‌رسد که روند بلند مدت طلا صعودی است، هرچند كه ممكن است طلا در اين بين اصلاح قيمت نيز داشته باشد.در هفته گذشته طلا روندی صعودی داشت و برای هفته معاملاتی آتی، اين پيش‌بيني براي قیمت طلا وجود دارد که با احتمال زیادی، روندی صعودی داشته باشد.

در اين صورت اگر طلا روندی افزایشی داشته باشد، قيمت آن با عبور از نزديکترين مقاومت مهم و تاریخی خود که ۱۳۰۰ دلار به ازاء هر اونس مي باشد، با احتمال زيادي تا سطح مقاومتی ۱۳۳۰ دلار به ازاء هر اونس، نيز افزایش خواهد داشت.

و در غير اينصورت چنانچه طلا بخواهد تمایل به نزول داشته باشد، در صورت عبور کردن از نزديكترين ساپورت مهم خود كه ۱۲۷۵ دلار به ازاء هر اونس است، احتمال اينکه تا خط حمایتی تاریخی و مهم ۱۲۵۰دلار به ازاء هر اونس نیز کاهش يابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غير منتظره‌اي رخ ندهد، به نظر می‌رسد که طلا در این هفته روندي صعودی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بين با نوساناتی نیز همراه گردد. اين در حالي است که گواههاي موجود در تحليل تکنيکال نيز از اين مسئله حمايت مي‌کند.

روند قيمتي طلا در هفته‌اي که گذشت به قرار زير است:

و همچنين نمودار قيمتي طلا در چند سال اخیر به صورت زير است:

تحلیل نقره در بازارهای جهانی

در طی هفته‌اي که گذشت، روند قیمتی نقره در بازارهای جهانی با نوساناتي همراه بود، ولی به طور کلي نقره روندي صعودی داشت. به نحوي‌که در هفته گذشته روند قيمتي نقره از میانگین ۱۴٫۶۵۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ در تاريخ ۲۹ آوریل سال ۲۰۱۹ ميلادي، به ميانگين قيمت  ۱۴.۹۷۰۰دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۳ ماه می سال ميلادي جاری، معامله گردید.

لازم به ذکر است عواملي که در تحليل طلا عنوان گردید، در تغييرات قيمت نقره نیز در هفته قبل موثر بوده‌اند.

در همین حال در هفته گذشته به گزارش سايت Kitco،  نقره فيوچر تحويل ماه ژوئن سال ۲۰۱۹ میلادی با ۰٫۳ دلار رشد نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۴٫۹۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نيويورک رسید.

به نظر مي‌رسد که خواص پرکاربرد بودن فلز گرانقيمت نقره در صنایع مختلف، و همچنین ارزان تر بودن قيمت فلز نقره نسبت به طلا، علاوه بر امتیاز نقره که مامنی امن برای سرمایه‌گذاری در شرايط بي‌ثباتي سیاسی و اقتصادي به شمار می‌رود، همواره عاملی می باشد که اقبال سرمایه گذاران به خرید نقره را در بازارهاي جهاني به همراه داشته است، و همين امر نيز آينده قيمتي اين فلز ارزشمند را در بازارهاي جهاني تحت تاثير خود قرار مي‌دهد.

تحليل تکنيکال نقره

با توجه به شواهد ملاحظه شده در تحليل تکنيکال، به نظر مي‌رسد که روند بلندمدت نقره صعودی خواهد بود. در هفته گذشته در بازارهاي جهاني، روند قیمتی نقره صعودی بود و برای هفته آينده، اين پيش‌بيني وجود دارد که با احتمال زيادي این فلز گرانقیمت روندی صعودی داشته باشد.

در اين صورت اگر فلز گرانقیمت نقره بخواهد روندی افزایشی داشته باشد، با عبور از نزديكترين مقاومت مهم خود يعني ۱۵٫۱۰۰۰ دلار، با احتمال زیادی تا سطح قیمتی مهم و مقاومتي ۱۵٫۵۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز افزایش خواهد یافت.

و در غير اينصورت، چنانچه نقره بخواهد روندي کاهشی داشته باشد، با عبور کردن از نزديکترين ساپورت مهم و تاریخی خود که ۱۴٫۵۰۰۰ دلار است، احتمال اينکه‌ تا سطح حمایتی مهم  ۱۴٫۰۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نيز نزول یابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غير منتظره‌اي رخ ندهد، به نظر می‌رسد که نقره در این هفته روندي صعودی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بين با نوساناتی نیز همراه گردد. اين در حالي است که گواههاي موجود در تحليل تکنيکال نيز از اين مسئله حمايت مي‌کند.

روند قيمتي نقره در هفته گذشته به قرار زير است:

و همچنين نمودار قيمتي نقره در چند سال گذشته به صورت زير است:

تحلیل مس در بازارهاي جهاني:

بهاي فلز مس در هفته قبل در بازارهای جهانی با نوساناتي همراه بود، ولي به طور کلي در هفته گذشته روندي نزولی داشت. به نحوي که قيمت اين فلز بنیادین از قيمت ۶۳۷۵ دلار به ازاء هر تن در تاريخ ۲۹ ماه آوریل سال ۲۰۱۹ ميلادي، به قيمت ۶۱۷۸٫۰۰ دلار به ازاء هر تن در تاريخ ۳ ماه می سال  ميلادي جاری، رسید.

 الف- تحليل بنيادي:

در شکل زير نمودارهاي قيمتي يک ماهه و يک هفته اخير فلز مس(تحويل فوري) برحسب دلار/تن در بورس فلزات لندن آورده شده است:

عوامل زیادی در هفته قبل بر قيمت فلز مس در بازارهای جهانی اثر داشتند که مهمترین آن به شرح زیر است.

در ابتدای هفته معاملاتی قبل بنا به گزارش خبرگزاریReuters، انتشار آمار اقتصادی منفی دور از انتظار کارشناسان اقتصادی مبنی بر کاهش فعالیت کارخانجات چینی در ماه آوریل(قبل) نسبت به ماه مارس سال جاری میلادی، موجب گردید تا چشم انداز کاهش تقاضای مس از این مصرف کننده بزرگ به وجود آید. همین امر نیز موجب کاهش تقاضای فیزیکی در بین معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی در هفته گذشته در بازارهای جهانی، گردید و بهای این فلز بنیادین در هفته گذشته روندی نزولی یافت. لازم به ذکر است که کشور چین بزرگترین مصرف کننده‌ مس در جهان در سال ۲۰۱۸ میلادی، بوده است و همواره تغییر میزان تقاضای این کشور تاثیر بسزایی در تعیین روند قیمتی مس در بازارهای جهانی خواهد داشت.

در همین حال در هفته گذشته بنا به گزارش سايت Kitco، میزان موجودی مس در انبار بورس فلزات لندن با ۸٫۸۲۵ تن کاهش به رقم ۱۷۳٫۵۷۵ تن رسید که پایین ترین میزان این فلز در یک ماهه اخیر است. همین مسئله نیز در هفته گذشته موجب افزایش عرضه های هیجانی مس و در نتیجه کاهش قیمت این فلز بنیادین در بازارهای جهانی بود.

ب- تحليل تکنيکال:

با توجه به شواهد و اسیلاتورهای موجود در تحليل تکنيکال، فلز مس روند بلند مدت صعودی دارد و لازم به ذکر است که این فلز بنیادین، نوساناتي را نیز در اين بين تجربه خواهد نمود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، فلز بنیادین مس روندي نزولی داشت و در هفته بعد با احتمال زیادی دارای روندي صعودی خواهد بود.

در اين صورت فلز اگر مس بخواهد روندي افزایشي داشته باشد و در صورت عبور کردن از نزديکترين مقاومت مهم خود که ۶۵۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن مي‌باشد، احتمالاً تا مقاومت قیمتی ۶۸۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نيز افزایش خواهد یافت. و در غير اين صورت چنانچه مس روندی نزولی داشته باشد، در این صورت با عبور از نزديكترين ساپورت مهم و تاریخی خود يعني ۶۰۰۰ دلار به ازاء هر تن، احتمال اين که قیمت مس، تا سطح قیمتی حمایتی  ۵۷۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نزول يابد، وجود دارد.

اتفاقات فوق در حالي است که علاوه بر موارد فوق، عوامل مهمي مانند میزان رشد GDP کشورهای بزرگ جهان نظیر آمریکا، چین و منطقه يورو، بروز بلاياي طبيعي، مسئله تنشهاي سياسي در بین کشورهای جهان مانند آمریکا و چین، همچنین سياستهاي تورم‌زدايي چين، سياستهاي فدرال رزرو آمريکا در تثبيت يا عدم تثبيت نرخ بهره بانکي، اقدامات ساير بانکهاي مرکزي دنيا، مسئله خروج انگلیس از اتحادیه اروپا، نگرانی‌هاي ناشي از افزايش نرخ تورم جهاني و اتفاقاتی نظیر بروز اعتصابات کارگري در معادن مهم مس دنيا خصوصاً معادن مس کشور شیلی و به بهره‌برداری رسیدن معادن مس جدید در تعيين روند آینده فلز بنیادین مس در بازارهاي جهاني تاثيرگذار خواهند بود.

منبع:

روابط عمومی سیولکس کالا