درخشش برق طلا در قیمت

در هفته ای که گذشت، اگرچه روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی با نوساناتي هيجاني همراه بود، ولی به طور کلي روندی صعودی داشت. لازم به ذكر است قيمت طلا در هفته گذشته از میانگين ۱۲۷۱٫۴۸۰ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۲۳ ماه آوریل سال ۲۰۱۹ ميلادي، به ميانگين قيمت ۱۲۸۲٫۸۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۲۶ ماه آوریل سال ميلادي جاری، رسيد. در هفته اخير در بازارهاي جهاني، بهای فلز گرانقیمت طلا تحت تاثير اتفاقات مهمی به شرح ذیل قرار گرفت.

در هفته معاملاتی گذشته به گزارش سايت Kitco، براساس جدیدترین گزارش آمار اقتصادی آمریکا، میزان مصرف اشخاص در سه ماهه اول سال ۲۰۱۹ میلادی رشدی ۱٫۲ درصدی داشت که کمترین میزان رشد در سالیان اخیر بوده است. این در حالی است که شاخص دلار آمریکا با ۰٫۲۲ درصد افت همراه شد و به ۹۷٫۹۲ واحد افت نمود. همین مسئله در هفته گذشته موجب شد تا به دنبال عدم اطمینان معامله‌گران و سرمایه‌ گذاران بین‌المللی از وضعیت اقتصادی آمریکا، و افزایش تمایل این معامله‌گران جهانی به خرید فلزات گرانقیمت مانند طلا در بازارهای جهانی، قیمت این فلزات با کاهش قیمت همراه گردید.

در همین حال در هفته قبل به گزارش خبرگزاری Reuters، به گزارش انجمن جهانی طلا، در سال ۲۰۱۸ میلادی، بانک های مرکزی کشورهای جهان ۶۵۱٫۵ تن طلا از بازارهای جهانی خریداری کردند که نسبت به سال ۲۰۱۷ میلادی به میزان ۷۴ درصد افزایش داشته است. به گزارش صندوق بین المللی پول از ابتدای سال جاری نیز ۸٫۲ تن طلا توسط بانک مرکزی هند از بازار جمع شده است. به گزارش بانک مرکزی چین، این کشور به عنوان ششمین کشور دارنده ذخایر طلا در جهان، در ماه مارس ۳۶۰ هزار اونس طلا خریداری کرده و حجم ذخایر خود را به ۱۹۰۰ تن رسانده است. بسیاری از کشورهای جهان در تلاش برای تنوع بخشی به ذخایر خارجی خود، در حال خرید هر چه بیشتر طلا هستند. کشور روسیه نیز در ماه مارس ۱۸٫۷ تن طلا خریداری کرده و ذخایر خود را به ۲۱۷۰ تن رسانده است. بسیاری از کشورهای جهان در تلاش برای تنوع بخشی به ذخایر خارجی خود، تقاضای خرید طلا را افزایش داده اند. همین مسئله موجب افزایش قیمت طلا در هفته قبل در بازارهای جهانی گردید.

علاوه بر این در هفته گذشته به گزارش سايت Kitco،  طلاي فيوچر تحويل ماه ژوئن سال ۲۰۱۹ میلادی با ۰٫۸ درصد رشد نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۲۷۶.۱۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نيويورک رسید.

در همین حال در هفته اخير، به گزارش گروه تحقیقات سايت Kitco، از بین نظر سنجی انجام شده در بین تحلیلگران حرفه ای ۱۸ نفر، در نظرسنجی‌ها شرکت نمودند، که از بین این افراد ۸ نفر پیش‌بینی رشد قیمت برای طلا، ۶ نفر پیش‌بینی کاهش قیمت و ۴ نفر نظری بی تفاوت، نسبت به روند قیمت طلا در هفته آتی داشته‌اند.

این اتفاقات در حالی است که با احتمال زيادي مهمترين عوامل تاثيرگذار بر قيمت طلا در هفته‌هاي آتي، داده هاي آماري منتشره از اقتصاد كشورها، تغییرات نرخ بهره بانکي آمریکا توسط بانک فدرال رزرو این کشور، سياست بانک مرکزي اروپا در افزايش يا ثبات نرخ بهره بانکي این منطقه، مسئله برگزیت در انگلیس، همچنين برنامه‌هاي تسهيل مالي بانكهاي مركزي سایر کشورها، داده‌هاي اقتصادي کشور چين، همزمانی فستيوالهاي دو كشور چين و هند، بروز تنشهای سیاسی در کشورهای جهان، وضعیت جنگ اقتصادی بین آمریکا و چین، تنش های سیاسی آمریکا و ایران، بروز بلاياي طبيعي و همچنین تغیبر بهاي نفت در بازارهاي جهاني خواهد بود.

تحليل تکنيکال طلا

با توجه به شواهد و اندیکاتورهای موجود در تحليل تکنيکال، به نظر مي‌رسد که روند بلند مدت طلا صعودی است، هرچند كه ممكن است طلا در اين بين اصلاح قيمت نيز داشته باشد. در هفته گذشته طلا روندی صعودی داشت و برای هفته معاملاتی آتی، اين پيش‌بيني براي قیمت طلا وجود دارد که با احتمال زیادی، روندی صعودی داشته باشد.

در اين صورت اگر طلا روندی افزایشی داشته باشد، قيمت آن با عبور از نزديکترين مقاومت مهم و تاریخی خود که ۱۳۰۰ دلار به ازاء هر اونس مي باشد، با احتمال زيادي تا سطح مقاومتی ۱۳۳۰ دلار به ازاء هر اونس، نيز افزایش خواهد داشت.

و در غير اينصورت چنانچه طلا بخواهد تمایل به نزول داشته باشد، در صورت عبور کردن از نزديكترين ساپورت مهم خود كه ۱۲۷۵ دلار به ازاء هر اونس است، احتمال اينکه تا خط حمایتی تاریخی و مهم ۱۲۵۰دلار به ازاء هر اونس نیز کاهش يابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غير منتظره‌اي رخ ندهد، به نظر می‌رسد که طلا در این هفته روندي صعودی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بين با نوساناتی نیز همراه گردد. اين در حالي است که گواههاي موجود در تحليل تکنيکال نيز از اين مسئله حمايت مي‌کند.

روند قيمتي طلا در هفته‌اي که گذشت به قرار زير است:

و همچنين نمودار قيمتي طلا در چند سال اخیر به صورت زير است:

تحلیل نقره در بازارهای جهانی

در طی هفته‌اي که گذشت، روند قیمتی نقره در بازارهای جهانی با نوساناتي همراه بود، ولی به طور کلي نقره روندي نسبتاً صعودی داشت. به نحوي‌که در هفته گذشته روند قيمتي نقره از میانگین ۱۴٫۹۷۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ در تاريخ ۲۳ آوریل سال ۲۰۱۹ ميلادي، به ميانگين قيمت  ۱۵.۰۰۰۰دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۲۶ آوریل سال ميلادي جاری، معامله گردید.لازم به ذکر است عواملي که در تحليل طلا عنوان گردید، در تغييرات قيمت نقره نیز در هفته قبل موثر بوده‌اند.

در همین حال در هفته گذشته به گزارش سايت Kitco،  نقره فيوچر تحويل ماه می سال ۲۰۱۹ میلادی با ۰٫۲ دلار رشد نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۵٫۳۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نيويورک رسید.

به نظر مي‌رسد که خواص پرکاربرد بودن فلز گرانقيمت نقره در صنایع مختلف، و همچنین ارزان تر بودن قيمت فلز نقره نسبت به طلا، علاوه بر امتیاز نقره که مامنی امن برای سرمایه‌گذاری در شرايط بي‌ثباتي سیاسی و اقتصادي به شمار می‌رود، همواره عاملی می باشد که اقبال سرمایه گذاران به خرید نقره را در بازارهاي جهاني به همراه داشته است، و همين امر نيز آينده قيمتي اين فلز ارزشمند را در بازارهاي جهاني تحت تاثير خود قرار مي‌دهد.

تحليل تکنيکال نقره

با توجه به شواهد ملاحظه شده در تحليل تکنيکال، به نظر مي‌رسد که روند بلندمدت نقره صعودی خواهد بود. در هفته گذشته در بازارهاي جهاني، روند قیمتی نقره نسبتاً خنثی بود و برای هفته آينده، اين پيش‌بيني وجود دارد که با احتمال زيادي این فلز گرانقیمت روندی صعودی داشته باشد.

در اين صورت اگر فلز گرانقیمت نقره بخواهد روندی افزایشی داشته باشد، با عبور از نزديكترين مقاومت مهم خود يعني ۱۵٫۱۰۰۰ دلار، با احتمال زیادی تا سطح قیمتی مهم و مقاومتي ۱۵٫۵۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز افزایش خواهد یافت.

و در غير اينصورت، چنانچه نقره بخواهد روندي کاهشی داشته باشد، با عبور کردن از نزديکترين ساپورت مهم و تاریخی خود که ۱۴٫۵۰۰۰ دلار است، احتمال اينکه‌ تا سطح حمایتی مهم  ۱۴٫۰۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نيز نزول یابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غير منتظره‌اي رخ ندهد، به نظر می‌رسد که نقره در این هفته روندي صعودی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بين با نوساناتی نیز همراه گردد. اين در حالي است که گواههاي موجود در تحليل تکنيکال نيز از اين مسئله حمايت مي‌کند.

روند قيمتي نقره در هفته گذشته به قرار زير است:

و همچنين نمودار قيمتي نقره در چند سال گذشته به صورت زير است:

تحلیل مس در بازارهاي جهاني:

بهاي فلز مس در هفته قبل در بازارهای جهانی با نوساناتي همراه بود، ولي به طور کلي در هفته گذشته روندي نزولی داشت. به نحوي که قيمت اين فلز بنیادین از قيمت ۶۴۲۹ دلار به ازاء هر تن در تاريخ ۲۳ ماه آوریل سال ۲۰۱۹ ميلادي، به قيمت ۶۳۹۲٫۰۰ دلار به ازاء هر تن در تاريخ ۲۶ ماه آوریل سال  ميلادي جاری، رسید.

 الف- تحليل بنيادي:

در شکل زير نمودارهاي قيمتي يک ماهه و يک هفته اخير فلز مس(تحويل فوري) برحسب دلار/تن در بورس فلزات لندن آورده شده است:

عوامل زیادی در هفته قبل بر قيمت فلز مس در بازارهای جهانی اثر داشتند که مهمترین آن به شرح زیر است.

در ابتدای هفته معاملاتی قبل بنا به گزارش سايت Kitco، انتشار آمار اقتصادی مثبت از اقتصاد کشور آمریکا، موجب گردید تا ارزش نرخ برابری دلار آمریکا در مقابل سبدی از ارزهای عمده جهان مانند یورو افزایش یابد. در نتیجه انتشار این گزارش با رویکرد معامله‌گران و سرمایه گذاران بین‌المللی به عرضه فلزات بنیادین مانند مس در بازارهای جهانی، بهای این فلز بنیادین در هفته گذشته روندی نزولی یافت. در همین حال در هفته گذشته بنا به گزارش همین سايت، میزان موجودی مس در انبار بورس فلزات لندن با ۸۶۷۵ تن افزایش به ۱۹۴٫۸۰۰ تن رسید که بالاترین میزان در ۷ ماهه اخیر است. همین مسئله نیز موجب بروز ترس از افزایش میزان عرضه مس در بازارهای جهانی گردید که متعاقباً کاهش قیمت این فلز بنیادین را در هفته قبل در پی داشت.

ب- تحليل تکنيکال:

با توجه به شواهد و اسیلاتورهای موجود در تحليل تکنيکال، فلز مس روند بلند مدت صعودی دارد و لازم به ذکر است که این فلز بنیادین، نوساناتي را نیز در اين بين تجربه خواهد نمود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، فلز بنیادین مس روندي در ابتدا صعودی و سپس نزولی داشت و در هفته بعد با احتمال زیادی دارای روندي صعودی خواهد بود.

در اين صورت فلز اگر مس بخواهد روندي افزایشي داشته باشد و در صورت عبور کردن از نزديکترين مقاومت مهم خود که ۶۵۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن مي‌باشد، احتمالاً تا مقاومت قیمتی ۶۸۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نيز افزایش خواهد یافت.

و در غير اين صورت چنانچه مس روندی نزولی داشته باشد، در این صورت با عبور از نزديكترين ساپورت خود يعني ۶۳۰۰ دلار به ازاء هر تن، احتمال اين که قیمت مس، تا سطح قیمتی حمایتی مهم و تاریخی  ۶۰۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نزول يابد، وجود دارد.

اتفاقات فوق در حالي است که علاوه بر موارد فوق، عوامل مهمي مانند میزان رشد GDP کشورهای بزرگ جهان نظیر آمریکا، چین و منطقه يورو، بروز بلاياي طبيعي، مسئله تنشهاي سياسي در بین کشورهای جهان مانند آمریکا و چین، همچنین سياستهاي تورم‌زدايي چين، سياستهاي فدرال رزرو آمريکا در تثبيت يا عدم تثبيت نرخ بهره بانکي، اقدامات ساير بانکهاي مرکزي دنيا، نگرانی‌هاي ناشي از افزايش نرخ تورم جهاني و اتفاقاتی نظیر بروز اعتصابات کارگري در معادن مهم مس دنيا خصوصاً معادن مس کشور شیلی و به بهره‌برداری رسیدن معادن مس جدید در تعيين روند آینده فلز بنیادین مس در بازارهاي جهاني تاثيرگذار خواهند بود.

منبع:

کارگزاری سی ولکس کالا