صورت های مالی شرکت های سبدگردان ها را مورد توجه قرار دهید

محمد هادی حمیدی کارشناس بازار سرمایه در گفت و گو با خبرنگار بورس امروز با اشاره به حضور مستقیم سرمایه‌گذاران در شرایط صعودی بازار گفت: زمانی که بازار در شرایط صعودی قرار گیرد عمده سرمایه‌گذاران به صورت مستقیم و بدون توجه به تحلیل اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند زیرا در این شرایط تمامی سهام بازدهی مثبتی دارند.

وی افزود: با این وجود، در شرایط تعادل بازار به دلیل اینکه بازدهی کسب شده نیازمند تحلیل دقیق است، سبدگردان‌ها با در نظر گرفتن قابلیت سرمایه‌گذاری و سودآوری شرکت‌ها اقدام به خرید سهام می‌کنند. لذا در حالت تعادل شرکت‌های سبدگردانی با استفاده از تیم متخصص خود بازدهی سهام را بررسی و با استفاده از بازاریابی و تبلیغات کافی منابع سرمایه‌گذاران را جذب می‌کند.

این کارشناس بازار سرمایه در خصوص بازدهی مشتریان شرکت‌های سبدگردان توضیح داد: بازدهی در قراردادهای سبدگردانی عموماً 20 درصد است که کارمزدی برای شرکت فرض نمی‌شود اما زمانی که بازدهی از این سقف عبور می‌کند، شرکت سبدگردانی نیز یک میزان مشخص کارمزد دریافت می‌کند.

حمیدی اظهار داشت: در شرایط منفی بازار که برای سرمایه‌گذاران ریسک وجود دارد، شرکت‌های سبدگردانی با استفاده از اوراق درآمد ثابت یا صندوق‌های Fix income (درآمد ثابت) سعی می‌کنند تا حد امکان سرمایه را از زیان دور نگه دارند و تا زمان رونق وارد بازار نشوند.

وی در خصوص سرمایه‌گذاری در صندوق‌های بادرآمد ثابت گفت: در شرایط منفی بازار استفاده از صندوق‌های بادرآمد ثابت یا اوراق درآمد ثابت توسط سبدگردان‌ها براساس ریسک پذیری مشتری انجام می‌شود و پس از رونق مجدد بازار سرمایه سهام با پتانسیل شناسایی و مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرند. به عبارت دیگر شرکت‌های سبدگردان سعی می‌کنند در شرایط زیان دهی بازار سرمایه، ارزش منابع خود را حفظ نمایند و در زمان رونق وارد بازار شوند.

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به لزوم افشا اطلاعات شرکت‌های سبدگردانی تصریح کرد: طبق ماده 29 دستور العمل شرکت‌های سبدگردانی لازم است، این شرکت‌ها بازدهی PWR خود را در سایت به منظر همگان برسانند. علاوه بر این، به طور خصوصی نیز عملکرد کل شرکت و عملکرد اختصاصی سبد مشتریان را برای آن‌ها شرح و افشا نمایند.

حمیدی با بیان معیارهای انتخاب شرکت سبدگردانی توسط مشتریان اظهار داشت: باتوجه به اینکه شرکت‌های سبدگردانی بازدهی خود را در دوره‌های مختلفی همچون 3 ماهه، 6 ماهه و یک ساله منتشر می‌کنند، سرمایه‌گذاران می‌توانند این موضوع را یکی از معیارهای انتخاب شرکت سبدگردانی قرار دهند. از سوی دیگر تیم مدیریتی و تحلیل شرکت نیز عامل دوم دسته بندی این سبدگردان‌ها هستند.

این کارشناس بازار سرمایه در پایان اظهار داشت: صورت‌های مالی شرکت‌های سبدگردانی که در سامانه کدال منتشر می‌شود منبعی برای سرمایه‌گذاران است تا بازده حاصل از منابع داخلی شرکت و سرمایه‌گذاران را مشاهده نموده تا در انتخاب خود دخیل کنند.