روند قیمتی طلا،نقره و مس در بازارهای جهانی

در هفته ای که گذشت، اگرچه روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی با نوساناتي هيجاني همراه بود، ولی به طور کلي روندی در ابتدا صعودی و سپس نزولی داشت. لازم به ذكر است قيمت طلا در هفته گذشته از میانگين ۱۲۹۸٫۵۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۸ ماه آوریل سال ۲۰۱۹ ميلادي، به ميانگين قيمت ۱۲۹۵٫۲۲۵ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۱۲ ماه آوریل سال ميلادي جاری، رسيد.در هفته اخير در بازارهاي جهاني، بهای فلز گرانقیمت طلا تحت تاثير اتفاقات مهمی به شرح ذیل قرار گرفت.

در ابتدای هفته معاملاتی گذشته به گزارش سايت Kitco، به دنبال انتقاد “کیم جونگ اون” رهبر کره شمالی از سیاستهای آمریکا در مذاکرات قبلی با این کشور، تنشهای ژئو پلیتیکی بین دو کشور افزایش یافت و این مسئله عاملی بود که در ابتدای هفته گذشته موجب ترغیب معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی به خرید فلزات گرانقیمت مانند طلا در بازارهای جهانی گردید و در نتیجه قیمت این فلزات را با افزایش قیمت رو به رو ساخت.

در همین حال در انتهای هفته قبل به گزارش خبرگزاری Reuters، به دنبال تحریم های آمریکا علیه کشور ونزوئلا، این کشور اقدام به فروش ۸ تن طلا کرده است و این در حالی است که ونزوئلا تصمیم دارد در سال جاری ۳۰ تن از ذخایر طلای بانک مرکزی این کشور را به فروش برساند تا از اقتصاد این کشور حمایت کند. انتشار این گزارش نیز موجب گردید تا چشم انداز افزایش میزان عرضه طلا در بین معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی در بازارهای جهانی به وجود آید و به دنبال آن، قیمت این فلز گرانقیمت در پایان هفته معاملاتی گذشته در بازارهای جهانی با کاهش همراه گردید.

علاوه بر این در هفته گذشته به گزارش سايت Kitco،  طلاي فيوچر تحويل ماه ژوئن سال ۲۰۱۹ میلادی با ۳٫۶ درصد افزایش قیمت نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۲۹۷٫۰۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نيويورک رسید.

در همین حال در هفته اخير، به گزارش گروه تحقیقات سايت Kitco، از بین نظر سنجی انجام شده در بین تحلیلگران حرفه ای ۱۶ نفر، در نظرسنجی‌ها شرکت نمودند، که از بین این افراد ۶ نفر پیش‌بینی رشد قیمت برای طلا، ۶ نفر پیش‌بینی کاهش قیمت و ۴ نفر نظری بی تفاوت، نسبت به روند قیمت طلا در هفته آتی داشته‌اند.

این اتفاقات در حالی است که با احتمال زيادي مهمترين عوامل تاثيرگذار بر قيمت طلا در هفته‌هاي آتي، داده هاي آماري منتشره از اقتصاد كشورها، تغییرات نرخ بهره بانکي آمریکا توسط بانک فدرال رزرو این کشور، سياست بانک مرکزي اروپا در افزايش يا ثبات نرخ بهره بانکي این منطقه، مسئله برگزیت در انگلیس، همچنين برنامه‌هاي تسهيل مالي بانكهاي مركزي سایر کشورها، داده‌هاي اقتصادي کشور چين، این اتفاقات در حالی است که با احتمال زيادي مهمترين عوامل تاثيرگذار بر قيمت طلا در هفته‌هاي آتي، داده هاي آماري منتشره از اقتصاد كشورها، تغییرات نرخ بهره بانکي آمریکا توسط بانک فدرال رزرو این کشور، سياست بانک مرکزي اروپا در افزايش يا ثبات نرخ بهره بانکي این منطقه، مسئله برگزیت در انگلیس، همچنين برنامه‌هاي تسهيل مالي بانكهاي مركزي سایر کشورها، داده‌هاي اقتصادي کشور چين، همزمانی فستيوالهاي دو كشور چين و هند، بروز تنشهای سیاسی در کشورهای جهان، وضعیت جنگ اقتصادی بین آمریکا و چین، تغییرات در توافق برجام کشورهای غربی با ایران و بروز بلاياي طبيعي، و همچنین تغیبر بهاي نفت در بازارهاي جهاني خواهد بود.

تحليل تکنيکال طلا

با توجه به شواهد و اندیکاتورهای موجود در تحليل تکنيکال، به نظر مي‌رسد که روند بلند مدت طلا صعودی است، هرچند كه ممكن است طلا در اين بين اصلاح قيمت نيز داشته باشد. در هفته گذشته طلا روندی در ابتدا صعودی و سپس داشت و برای هفته معاملاتی آتی، اين پيش‌بيني براي قیمت طلا وجود دارد که با احتمال زیادی، روندی صعودی داشته باشد. در اين صورت اگر طلا روندی افزایشی داشته باشد، قيمت آن با عبور از نزديکترين مقاومت مهم و تاریخی خود که ۱۳۰۰ دلار به ازاء هر اونس مي باشد، با احتمال زيادي تا سطح مقاومتی ۱۳۳۰ دلار به ازاء هر اونس، نيز افزایش خواهد داشت.  

 و در غير اينصورت چنانچه طلا بخواهد تمایل به نزول داشته باشد، در صورت عبور کردن از نزديكترين ساپورت مهم خود كه ۱۲۹۰ دلار به ازاء هر اونس است، احتمال اينکه تا خط حمایتی تاریخی و مهم ۱۲۷۵دلار به ازاء هر اونس نیز کاهش يابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غير منتظره‌اي رخ ندهد، به نظر می‌رسد که طلا در این هفته روندي صعودی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بين با نوساناتی نیز همراه گردد. اين در حالي است که گواههاي موجود در تحليل تکنيکال نيز از اين مسئله حمايت مي‌کند.

روند قيمتي طلا در هفته‌اي که گذشت به قرار زير است:

و همچنين نمودار قيمتي طلا در چند سال اخیر به صورت زير است:

تحليل نقره در بازارهاي جهاني

در طی هفته‌اي که گذشت، روند قیمتی نقره در بازارهای جهانی با نوساناتي همراه بود، ولی به طور کلي نقره روندي نسبتا نزولی داشت. به نحوي‌که در هفته گذشته روند قيمتي نقره از میانگین ۱۵٫۱۴۰۰ دلار به ازاء هر اونس در تاريخ در تاريخ ۸ آوریل سال ۲۰۱۹ ميلادي، به ميانگين قيمت  15.0650دلار به ازاء هر اونس در تاريخ ۱۲ آوریل سال ميلادي جاری، معامله گردید.

لازم به ذکر است عواملي که در تحليل طلا عنوان گردید، در تغييرات قيمت نقره نیز در هفته قبل موثر بوده‌اند.

در همین حال در هفته گذشته به گزارش سايت Kitco،  نقره فيوچر تحويل ماه می سال ۲۰۱۹ میلادی با ۰٫۱۵۳ دلار رشد قیمت نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۵٫۰۲۰۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نيويورک رسید.

به نظر مي‌رسد که خواص پرکاربرد بودن فلز گرانقيمت نقره در صنایع مختلف، و همچنین ارزان تر بودن قيمت فلز نقره نسبت به طلا، علاوه بر امتیاز نقره که مامنی امن برای سرمایه‌گذاری در شرايط بي‌ثباتي سیاسی و اقتصادي به شمار می‌رود، همواره عاملی می باشد که اقبال سرمایه گذاران به خرید نقره را در بازارهاي جهاني به همراه داشته است، و همين امر نيز آينده قيمتي اين فلز ارزشمند را در بازارهاي جهاني تحت تاثير خود قرار مي‌دهد.

تحليل تکنيکال نقره

با توجه به شواهد ملاحظه شده در تحليل تکنيکال، به نظر مي‌رسد که روند بلندمدت نقره صعودی خواهد بود. در هفته گذشته در بازارهاي جهاني، روند قیمتی نقره نسبتاً نزولی بود و برای هفته آينده، اين پيش‌بيني وجود دارد که با احتمال زيادي این فلز گرانقیمت روندی صعودی داشته باشد.

در اين صورت اگر فلز گرانقیمت نقره بخواهد روندی افزایشی داشته باشد، با عبور از نزديكترين مقاومت مهم خود يعني ۱۵٫۱۰۰۰ دلار، با احتمال زیادی تا سطح قیمتی مهم و مقاومتي ۱۵٫۵۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز افزایش خواهد یافت.

و در غير اينصورت، چنانچه نقره بخواهد روندي کاهشی داشته باشد، با عبور کردن از نزديکترين ساپورت مهم و تاریخی خود که ۱۴٫۵۰۰۰ دلار است، احتمال اينکه‌ تا سطح حمایتی مهم  14.0000 دلار به ازاء هر اونس نيز نزول یابد، وجود دارد.  

در همین حال با توجه به اتفاقات اخير و چنانچه اتفاق غير منتظره‌اي رخ ندهد، به نظر می‌رسد که نقره در این هفته روندي صعودی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بين با نوساناتی نیز همراه گردد. اين در حالي است که گواههاي موجود در تحليل تکنيکال نيز از اين مسئله حمايت مي‌کند.

روند قيمتي نقره در هفته گذشته به قرار زير است:

و همچنين نمودار قيمتي نقره در چند سال گذشته به صورت زير است:

تحلیل مس در بازارهاي جهاني:

بهاي فلز مس در هفته قبل در بازارهای جهانی با نوساناتي همراه بود، ولي به طور کلي در هفته گذشته روندي صعودی داشت. به نحوي که قيمت اين فلز بنیادین از قيمت ۶۴۳۲ دلار به ازاء هر تن در تاريخ ۸ ماه آوریل سال ۲۰۱۹ ميلادي، به قيمت ۶۴۹۰٫۰۰ دلار به ازاء هر تن در تاريخ ۱۲ ماه آوریل سال  ميلادي جاری، رسید.

 الف- تحليل بنيادي: در شکل زير نمودارهاي قيمتي يک ماهه و يک هفته اخير فلز مس(تحويل فوري) برحسب دلار/تن در بورس فلزات لندن آورده شده است:

عوامل زیادی در هفته قبل بر قيمت فلز مس در بازارهای جهانی اثر داشتند که مهمترین آن به شرح زیر است.

در هفته معاملاتی قبل بنا به گزارش سایت Kitcometal ، انتشار گزارشی مبنی بر اینکه کشور چین در ماه قبل”مارس” ۳۹۱ هزار تن آند، مس تصفیه شده و محصول نیمه نهایی مس وارد کرد که نسبت به ماه فوریه سال میلادی جاری ۲۵٫۷ درصد رشد داشت. این در حالی است که میزان واردات ماه قبل نسبت به همین ماه در سال ۲۰۱۸ میلادی ۲۶٫۵ درصد رشد را در کارنامه خود به ثبت رساند. براساس این گزارش اقدام دولت چین مبنی بر کاهش نرخ مالیات بر ساخت و ساز این کشور از ۱۶ درصد به ۱۳ درصد که به  منظور کاهش فشار اقتصادی بر این کشور بوده است، موجب گردید تا دورنمای رشد اقتصادی در این کشور به وجود آید و اقبال معامله‌گران و سرمایه گذاران بین‌المللی به خرید فلزات بنیادین مانند مس در بازارهای جهانی افزایش یابد و نتیجتاً بهای این فلز بنیادین در هفته گذشته روندی صعودی یافت. لازم به ذکر است که در هفته معاملاتی گذشته براساس گزارش خبرگزاری Reuters،کاهش تنش های سیاسی بین دو کشور آمریکا و چین به عنوان بزرگترین مصرف کننده‌های مس در جهان در سال ۲۰۱۸ میلادی، موجب گردید تا به دنبال افزایش تقاضای فیزیکی خرید  توسط معامله‌گران و سرمایه گذاران بین‌المللی، قیمت مس نیز با افزایش در بازارهای جهانی روبه رو گردد.

ب- تحليل تکنيکال:

با توجه به شواهد و اسیلاتورهای موجود در تحليل تکنيکال، فلز مس روند بلند مدت صعودی دارد و لازم به ذکر است که این فلز بنیادین، نوساناتي را نیز در اين بين تجربه خواهد نمود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، فلز بنیادین مس روندي صعودی داشت و در هفته بعد با احتمال زیادی دارای روندي نزولی خواهد بود.

در اين صورت فلز اگر مس روندی نزولی داشته باشد، در این صورت با عبور از نزديكترين ساپورت خود يعني ۶۴۰۰ دلار به ازاء هر تن، احتمال اين که قیمت مس، تا سطح قیمتی حمایتی مهم و تاریخی  6000 دلار به ازاء هر متریک تن نزول يابد، وجود دارد.

و در غير اين صورت چنانچه مس بخواهد روندي افزایشي داشته باشد و در صورت عبور کردن از نزديکترين مقاومت مهم خود که ۶۵۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن مي‌باشد، احتمالاً تا مقاومت قیمتی ۶۸۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نيز افزایش خواهد یافت.  

اتفاقات فوق در حالي است که علاوه بر موارد فوق، عوامل مهمي مانند میزان رشد GDP کشورهای بزرگ جهان نظیر آمریکا، چین و منطقه يورو، بروز بلاياي طبيعي، مسئله تنشهاي سياسي در بین کشورهای جهان مانند آمریکا و چین، همچنین سياستهاي تورم‌زدايي چين، سياستهاي فدرال رزرو آمريکا در تثبيت يا عدم تثبيت نرخ بهره بانکي، اقدامات ساير بانکهاي مرکزي دنيا، نگرانی‌هاي ناشي از افزايش نرخ تورم جهاني و اتفاقاتی نظیر بروز اعتصابات کارگري در معادن مهم مس دنيا خصوصاً معادن مس کشور شیلی و به بهره‌برداری رسیدن معادن مس جدید در تعيين روند آینده فلز بنیادین مس در بازارهاي جهاني تاثيرگذار خواهند بود.

منبع: کارگزاری سی ولکس کالا