تحلیل طلا،نقره و مس در هفته سوم مهر ۹۸

به گزارش روند بورس امروز، در هفته ای که گذشت، اگرچه روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی با نوساناتی هیجانی همراه بود، ولی به طور کلی روندی صعودی داشت. لازم به ذکر است قیمت طلا در هفته گذشته از میانگین ۱۴۸۶٫۴۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۳۰ ماه سپتامبر سال ۲۰۱۹ میلادی، به میانگین قیمت ۱۵۰۴٫۳۲۵دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۴ ماه اکتبر سال میلادی جاری، رسید.

در هفته اخیر در بازارهای جهانی، بهای فلز گرانقیمت طلا تحت تاثیر اتفاقات مهمی به شرح ذیل قرار گرفت.

در هفته معاملاتی گذشته به گزارش سایت Kitco، افزایش تنش های سیاسی در منطقه خاورمیانه و تداوم اعتصابات در هنگ کنگ موجب گردید تا ریسک ژئو پلیتیک در بازارهای مالی افزایش یابد. به دنبال این موضوع و با افزایش تقاضای فیزیکی خرید طلا توسط توسط معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بین‌المللی در هفته معاملاتی قبل، قیمت این فلز ارزشمند در بازارهای جهانی با رشد محسوس قیمت همراه گردید.

همچنین در هفته اخیر بنا به گزارش خبرگزاری Reuters، انتشار آمار منفی از میزان مشاغل ایجاد شده در آمریکا توسط اداره کار این کشور ، مبنی بر اینکه تعداد مشاغل ایجاد شده در ماه سپتامبر نسبت به پیش بینی کارشناسان اقتصادی کاهش داشته است، موجب گردید تا رویکرد معامله‌گران و سرمایه‌گذاران جهانی به طلا به عنوان کالایی امن برای سرمایه گذاری افزایش یابد. براساس این گزارش در ماه سپتامبر تنها ۱۳ هزار شغل در آمریکا ایجاد شد که انتظار کارشناسان از تعداد مشاغل ایجاد شده ۱۴۵ هزار شغل بود. به دنبال آن قیمت این فلز ارزشمند در هفته قبل روندی کاملا صعودی را تجربه نمود.

علاوه بر این در هفته گذشته به گزارش Kitco،  طلای فیوچر تحویل ماه دسامبر سال ۲۰۱۹ میلادی با ۳٫۵ درصد افت قیمت نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۵۱۰٫۳۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نیویورک رسید.

در همین حال در هفته اخیر، به گزارش گروه تحقیقات سایت Kitco، از بین نظر سنجی انجام شده در بین تحلیلگران حرفه ای ۱۷ نفر، در نظرسنجی‌ها شرکت نمودند، که از بین این افراد ۱۲ نفر پیش‌بینی رشد قیمت برای طلا، ۲ نفر پیش‌بینی کاهش قیمت و ۳ نفر نظری بی تفاوت، نسبت به روند قیمت طلا در هفته آتی داشته‌اند.

این اتفاقات در حالی است که با احتمال زیادی مهمترین عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا در هفته‌های آتی، داده های آماری منتشره از اقتصاد کشورها، تغییرات نرخ بهره بانکی آمریکا توسط بانک فدرال رزرو این کشور، سیاست بانک مرکزی اروپا در تغییر یا ثبات نرخ بهره بانکی این منطقه، مسئله برگزیت در انگلیس، همچنین برنامه‌های تسهیل مالی بانکهای مرکزی سایر کشورها، داده‌های اقتصادی کشور چین، همزمانی فستیوالهای دو کشور چین و هند، بروز تنشهای سیاسی در کشورهای جهان، وضعیت جنگ اقتصادی بین آمریکا و چین، تنش های سیاسی آمریکا و ایران، بروز بلایای طبیعی و همچنین تغیبر بهای نفت در بازارهای جهانی خواهد بود.

تحلیل تکنیکال طلا

با توجه به شواهد و اندیکاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال، به نظر می‌رسد که روند بلند مدت طلا صعودی است، هرچند که ممکن است طلا در این بین اصلاح قیمت نیز داشته باشد.

در هفته گذشته روند قیمتی طلا صعودی بود و برای هفته معاملاتی آتی، این پیش‌بینی برای قیمت طلا وجود دارد که با احتمال زیادی، روندی افزایشی داشته باشد.

در این صورت اگر طلا روندی افزایشی داشته باشد، قیمت آن با عبور از نزدیکترین مقاومت تاریخی و مهم خود که ۱۵۰۰ دلار به ازاء هر اونس می باشد، با احتمال زیادی تا سطح قیمتی ۱۵۵۰ دلار به ازاء هر اونس، نیز افزایش خواهد داشت.

و در غیر اینصورت چنانچه فلز گرانقیمت طلا بخواهد روندی کاهشی داشته باشد، در صورت عبور کردن از نزدیکترین ساپورت مهم و قیمتی مهم و تاریخی خود که ۱۴۸۰ دلار به ازاء هر اونس است، احتمال اینکه تا سطح حمایتی ۱۴۵۰دلار به ازاء هر اونس نیز کاهش یابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیر منتظره‌ای رخ ندهد، به نظر می‌رسد که طلا در این هفته روندی صعودی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بین با نوساناتی نیز همراه گردد. این در حالی است که گواههای موجود در تحلیل تکنیکال نیز از این مسئله حمایت می‌کند.

روند قیمتی طلا در هفته‌ای که گذشت به قرار زیر است:

و همچنین نمودار قیمتی طلا در چند سال اخیر به صورت زیر است:

تحلیل نقره در بازارهای جهانی

در طی هفته‌ای که گذشت، روند قیمتی نقره در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی به طور کلی نقره روندی صعودی داشت. به نحوی‌که در هفته گذشته روند قیمتی نقره از میانگین ۱۷٫۲۵۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ در تاریخ ۳۰ ماه سپتامبر سال ۲۰۱۹ میلادی، به میانگین قیمت  ۱۷٫۶۰۵۰ دلار به ازاء هر اونس در تاریخ ۴ ماه اکتبر سال میلادی جاری، معامله گردید.

لازم به ذکر است عواملی که در تحلیل طلا عنوان گردید، در تغییرات قیمت نقره نیز در هفته قبل موثر بوده‌اند.

در همین حال در هفته گذشته به گزارش سایت Kitco،  قیمت نقره فیوچر تحویل ماه دسامبر سال ۲۰۱۹ میلادی با ۱۷ دلار کاهش قیمت نسبت به هفته قبل، به رقم ۱۷٫۶۱۰۰ دلار به ازاء هر اونس در روز جمعه، در بازار بورس فلزات نیویورک رسید.

به نظر می‌رسد که خواص پرکاربرد بودن فلز گرانقیمت نقره در صنایع مختلف، و همچنین ارزان تر بودن قیمت فلز نقره نسبت به طلا، علاوه بر امتیاز نقره که مامنی امن برای سرمایه‌گذاری در شرایط بی‌ثباتی سیاسی و اقتصادی به شمار می‌رود، همواره عاملی می باشد که اقبال سرمایه گذاران به خرید نقره را در بازارهای جهانی به همراه داشته است، و همین امر نیز آینده قیمتی این فلز ارزشمند را در بازارهای جهانی تحت تاثیر خود قرار می‌دهد.

تحلیل تکنیکال نقره

با توجه به شواهد ملاحظه شده در تحلیل تکنیکال، به نظر می‌رسد که روند بلندمدت نقره صعودی خواهد بود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، روند قیمتی نقره نزولی بود و برای هفته آینده، این پیش‌بینی وجود دارد که با احتمال زیادی این فلز گرانقیمت روندی صعودی داشته باشد.

در این صورت اگر نقره بخواهد روندی افزایشی داشته باشد، با عبور از نزدیکترین سطح مقاومتی مهم خود یعنی ۱۸.۰۰۰۰ دلار، با احتمال زیادی تا مقاومت مهم ۱۸٫۵۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز افزایش خواهد یافت.

و در غیر اینصورت، چنانچه فلز گرانقیمت نقره بخواهد روندی کاهشی داشته باشد، با عبور کردن از نزدیکترین ساپورت مهم و تاریخی خود که ۱۷٫۵۰۰۰ دلار است، احتمال اینکه‌ تا سطح حمایتی مهم  ۱۷.۰۰۰۰ دلار به ازاء هر اونس نیز نزول یابد، وجود دارد.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیر منتظره‌ای رخ ندهد، به نظر می‌رسد که نقره در این هفته روندی افزایشی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بین با نوساناتی نیز همراه گردد. این در حالی است که گواههای موجود در تحلیل تکنیکال نیز از این مسئله حمایت می‌کند.

روند قیمتی نقره در هفته گذشته به قرار زیر است:

و همچنین نمودار قیمتی نقره در چند سال گذشته به صورت زیر است:

تحلیل مس در بازارهای جهانی

بهای فلز مس در هفته قبل در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی به طور کلی در هفته گذشته روندی نزولی داشت. به نحوی که قیمت این فلز بنیادین از قیمت ۵۷۲۸٫۰۰ دلار به ازاء هر تن در تاریخ ۳۰ ماه سپتامبر سال ۲۰۱۹ میلادی، به قیمت ۵۵۹۸٫۰۰ دلار به ازاء هر تن در تاریخ ۴ ماه اکتبر سال میلادی جاری، معامله گردید.

 الف- تحلیل بنیادی:

در شکل زیر نمودارهای قیمتی یک ماهه و یک هفته اخیر فلز مس(تحویل فوری) برحسب دلار/تن در بورس فلزات لندن آورده شده است:

عوامل زیادی در هفته قبل بر قیمت فلز مس در بازارهای جهانی اثر داشتند که مهمترین آن به شرح زیر است.

در هفته معاملاتی گذشته براساس گزارش سایت Bloomberg، علیرغم افت ارزش نرخ برابری دلار آمریکا در مقابل ارزهای مهم جهان مانند یورو در بازارهای جهانی، همزمانی با روز اول اکتبر که مصادف با روزملی چین است و همه ساله در چنین ایامی مردم این کشور هفت روز تعطیلات رسمی دارند، این عامل موجب گردید تا میزان تقاضای خرید فلزات اساسی مانند مس در هفته قبل در بازارهای جهانی کاهش داشته باشد و به دنبال آن بهای این فلز بنیادین روندی کاهشی داشت.

ب- تحلیل تکنیکال:

با توجه به شواهد و اسیلاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال، فلز مس روند بلند مدت صعودی دارد و لازم به ذکر است که این فلز بنیادین، نوساناتی را نیز در این بین تجربه خواهد نمود. در هفته گذشته در بازارهای جهانی، فلز بنیادین مس روندی نزولی داشت و در هفته بعد با احتمال زیادی دارای روندی صعودی خواهد بود.

در این صورت فلز اگر مس روندی صعودی داشته باشد، در این صورت با عبور از نزدیکترین مقاومت مهم و تاریخی خود یعنی ۵۹۰۰ دلار به ازاء هر تن، احتمال این که قیمت مس، تا سطح مقاومتی مهم  ۶۲۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن افزایش یابد، وجود دارد.

و در غیر این صورت چنانچه مس بخواهد روندی کاهشی داشته باشد و در صورت عبور کردن از نزدیکترین ساپورت مهم و تاریخی خود که ۵۵۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن می‌باشد، احتمالاً تا حمایت قیمتی ۵۴۰۰ دلار به ازاء هر متریک تن نیز افت خواهد یافت.

اتفاقات فوق در حالی است که علاوه بر موارد فوق، عوامل مهمی مانند میزان رشد GDP کشورهای بزرگ جهان نظیر آمریکا، چین و منطقه یورو، بروز بلایای طبیعی، مسئله تنشهای سیاسی در بین کشورهای جهان مانند تنش‌های سیاسی بین آمریکا و چین، آمریکا و ایران، همچنین سیاستهای تورم‌زدایی چین، سیاستهای فدرال رزرو آمریکا در تثبیت یا عدم تثبیت نرخ بهره بانکی، اقدامات سایر بانکهای مرکزی دنیا، مسئله برگزیت، نگرانی‌های ناشی از افزایش نرخ تورم جهانی و اتفاقاتی نظیر بروز اعتصابات کارگری در معادن مهم مس دنیا خصوصاً معادن مس کشور شیلی و به بهره‌برداری رسیدن معادن مس جدید در تعیین روند آینده فلز بنیادین مس در بازارهای جهانی تاثیرگذار خواهند بود.