به گزارش بورس امروز؛ در بررسی بنیادی سهام پتروشیمی خارک ابتدا به بررسی آیتم TTM آن پرداخته می شود:
شرکت پتروشیمی خارک در مجموع سودآور است ولی شاهد روند نزولی سود آوری شرکت بر اساس آیتم TTM هستیم، با اینکه دوره ی آخر شاهد رشد سود آوری نسبت به دوره ی ماقبل آن هستیم ولی همچنان روند این آیتم منفی است. این موضوع نشان از ضعف عملکر کلی شرکت در سالیان اخیر را دارد.
بررسی سود آوری فصلی :
عملکرد شرکت به لحاظ سودآوری در ۳ ماهه اول سال ۱۴۰۳ نسبت به مدت مشابه سال قبل ۲۵ درصد رشد داشته که رشد ضعیفی است و نتوانسته حد کانسلیم را که در ایران معادل تورم است را پاس نماید. دوره ی عملکرد ۳ ماهه چهارم سال ۱۴۰۲ نیز نسبت به مدت مشابه سال قبل خود، ۵۵ درصد تنزل یافته است. بنابراین این شرکت وضعیت مناسبی را در حال حاضر ندارد.
محصول استراتژیک:
محصول استراتژیک این شرکت متانول است که سهم ۱ / ۵۵ درصدی از تولیدات شرکت را در بر گرفته است.
میزان فروش محصول متانول:
میزان فروش متانول در مرداد سال جاری ۹۵.۱۵۵ تن است که بیش تر از مدت مشابه سال قبل یعنی ۷۲.۱۳۵ تن می باشد. شاهد روند صعودی فروش محصول استراتژیک شرکت هستیم در صورتی که نرخ فروش محصول استراتژیک شرکت نسبت به دوره ی قبل نیز افزایش یافته باشد می توانیم شاهد گزارش های خوبی در دوره ی آتی شرکت باشیم .
نرخ فروش محصول متانول:
نرخ فروش محصول استراتژیک شرکت در مرداد سال جاری ۱۲۰.۰۶۳.۶۵۴ ریال است و نرخ فروش این محصول در تیرماه نیز ۱۱۹.۱۷۰.۷۵۸ ریال است. در واقع شاهد افزایش نرخ رشد چندانی نیستیم و نمی توانیم انتظار گزارش خیلی بهتری نسبت به دوره ی فعلی را در دوره ی اتی داشته باشیم .
نتیجه گیری تحلیل بنیادی :
بررسی عملکردی شرکت نشان از ضعف عملکرد شرکت در سالیان اخیر داشته است . آیتم TTM گذشته محور است ، یعنی عملکرد منفی شرکت در گذشته و همچنین سودآوری فصلی که زمان حال شرکت را نشان می دهد نیز بیانگر عدم توان رشد عملکردی شرکت است. درست است که شاهد افزایش میزان فروش محصول استراتژیک شرکت هستیم ولی عدم رشد قابل توجه نرخ فروش متانول نسبت به ماه های قبل، گواه این موضوع است که شرکت مذکور جزو شرکت های دارای پتانسیل رشد به لحاظ آیتم های کانسلیمی به حساب نمی آید .
تکنیکال:
ابتدا باید به ایتم های بنیادی توجه کرد ، با فرض پاس کردن آیتم های بنیادی به تحلیل مختصر سهام مذکور می پردازیم . مقاومت معتبر پیش روی سهام شرکت شخارک ۴۹۵۸۵ ریال است . در
صورت شکسته شدن مقاومت مذکور با حجمی برابر با حداقل دو برابر میانگین حجم معاملات در ماه گذشته می تواند سیگنالی مبنی بر ورود باشد که البته با توجه به عملکرد ضعیف شرکت در سود سازی ، ورود با استراتژی خرید در سطوح بالایی قیمت پیشنهاد نمی گردد.
تغییرات سهامداران حقیقی و حقوقی:
سهامداران حقیقی جای خود را به سهامداران حقوقی داده اند. در حال حاضر قیمت سهام شرکت مذکور نسبت به دو طیف در موقعیت بی تفاوتی قرار گرفته است.
رابطه ی سود آوری شرکت با قیمت سهام:
شاهد همگرایی بین سودآوری شرکت و قیمت سهام هستیم . این مهم نشان از آن دارد که در صورتی که شرکت بتواند عملکرد خود را در سود سازی بهبود بخشد ، شاهد افزایش قیمت سهام آن خواهیم بود.
رابطه شاخص کل با قیمت تعدیل شده:
گپ حرکتی قیمت سهام نسبت به شاخص کل نشان از این دارد که این شرکت را نمی توان به عنوان یکی از شرکت های لیدر بازار در نظر گرفت.
حامیان نهادی:
شرکت گروه پتروشیمی تابان فردا ۳۹.۳۲۶ %
شرکت سرمایه گذاری نفت و گاز پتروشیمی تامین ۱۸.۵۷۷ %
شرکت .س ، صندوق بازنشستگی کشوری ۱۲.۵۵۲ %
و . . .
تحلیلگر: سید محمدرضا اعلمی_کارشناس بازار سرمایه
