نگاهی بر عملکرد شرکت گروه توسعه مالی مهرآیندگان (ومهان)
ومهان در سال ۱۴۰۲ با وجود ریزش‌های بازار توانست نسبت به شاخص کل و سرمایه‌گذاری‌ها به‌ترتیب ۱۳ و ۱۵ درصد بازدهی بیشتری را کسب کند و عملکردی مشابه شاخص هم‌وزن داشته باشد. بازدهی سهم در انتهای فروردین‌ماه به بیش از ۴۰ درصد رسید و در زمان ریزش بازار واکنش کمتری نشان داد. همچنین در وضعیت رکودی بازار نیز ومهان توانست متوسط بازدهی خود را حفظ کند.
به گزارش بورس امروز، تحلیلگران معتقدند زمان مناسب برای بررسی شرکت‌ها، هنگام رکود بازار است و می‌توان از این فرصت برای اصلاح بهینه پرتفوی استفاده نمود؛ در همین راستا قصد داریم نگاهی به شرکت گروه توسعه مالی مهرآیندگان داشته باشیم.
پرتفوی بورسی شرکت از ابتدای سال ۱۴۰۰ تا به امروز حدود ۳۵ درصد رشد داشته است. در فروردین‌ماه سال ۱۴۰۲ رکورد بیشترین ارزش پرتفوی بورسی شرکت شکسته شد و به عدد ۴۰ هزار میلیارد تومان رسید و در حال حاضر در محدوده ۳۰ هزار میلیارد تومان است.
برای درک بازارپذیری شرکت می‌توان نسبت قیمت بر ارزش پرتفوی بورسی شرکت را بررسی نمود. رشد این نسبت از محدوده ۵۰ به ۷۰ درصد نشان از افزایش بازارپذیری شرکت و تقاضای مناسب آن در بازار دارد.
مقایسه صورت‌های مالی شش‌ماهه حسابرسی نشده شرکت نسبت به دوره مشابه سال گذشته نمایانگر موارد ذیل است:
• درآمد سود سهام ۶۰ درصد رشد داشته که نشان از تمرکز پرتفوی بر دریافت سود تقسیمی است.
• از محل فروش سرمایه‌گذاری‌ها سودی بیش از ۲ هزار میلیارد تومان شناسایی شده است.
• سود خالص شرکت و به‌تبع آن سود هر سهم بیش از ۷۰ درصد رشد داشته است.
طبق گزارش ماهانه منتشره شرکت تنها در یک‌ماهه مهرماه علی‌رغم رکود بازار سرمایه، بیش از ۱،۸۰۰ میلیارد تومان دیگر سود شناسایی شده است. با نگاهی به روند گزارشات شرکت در سال جاری، سود خالصی بیش از ۱۰ هزار میلیارد تومان برای سال مالی ۱۴۰۲ دور از دسترس نیست.
اگرچه عمده درآمد شرکت در چهار‌ماهه ابتدای سال از محل سود نقدی بوده است، اما پس از اتمام فصل مجامع با فروش سهام روند سودآوری خود را ادامه داده است.
همچنین برای درک بهتر عملکرد شرکت می‌توان صورت وضعیت مالی را بررسی نمود. صورت وضعیت مالی شش‌ماهه سال ۱۴۰۲ شرکت به شرح ذیل است:
ومهان علاوه‌بر رشد درآمد سود سهام و بهبود وضعیت وصول مطالبات، که بیانگر کیفیت درآمد افشا شده است، در سرفصل سود فروش سرمایه‌گذاری‌ها نیز با رشد بیش از دو برابر نسبت به مدت مشابه سال گذشته عملکرد قابل‌توجهی را ثبت کرده است. افزایش قابل توجه سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت و بلند‌مدت نسبت به سال گذشته، توأم با ادامه دادن استراتژی مدیریت پرتفوی، می‌تواند متضمن استمرار شناسایی سود فروش سرمایه‌گذاری در گزارشات آتی شرکت باشد.
بررسی بازدهی سهام ومهان
ومهان در سال ۱۴۰۲ با وجود ریزش‌های بازار توانست نسبت به شاخص کل و سرمایه‌گذاری‌ها به‌ترتیب ۱۳ و ۱۵ درصد بازدهی بیشتری را کسب کند و عملکردی مشابه شاخص هم‌وزن داشته باشد. بازدهی سهم در انتهای فروردین‌ماه به بیش از ۴۰ درصد رسید و در زمان ریزش بازار واکنش کمتری نشان داد. همچنین در وضعیت رکودی بازار نیز ومهان توانست متوسط بازدهی خود را حفظ کند.
برای درک بهتر بازدهی سهم می‌توان ومهان را با شرکت‌های مشابه خود از حیث ارزش پرتفوی مقایسه نمود. برای نیل به این مقصود می‌توان بازدهی چهار شرکت ونیکی، وبانک، وخارزم و صبا را مورد بررسی قرار داد.
ومهان در سال ۱۴۰۲ بازده قیمتی بهتری از نمادهای مذکور به دست آورده و نسبت به ریزش‌های بازار واکنش کمتری نشان داده است. همچنین همواره با قیمتی بالاتر از قیمت ابتدای سال معامله شده و بازدهی منفی نداشته است. این عملکرد برای چهار نماد دیگر گروه صادق نمی‌باشد.
همچنین می‌توان در نمودار زیر روند بازدهی ومهان، صندوق‌های اهرم، طلا و دلار بازار آزاد از ابتدای سال ۱۴۰۲ مشاهده نمود. با رشد شاخص کل در ابتدای سال نمادهای اهرم و ومهان عملکرد نسبتاً مشابهی داشته‌اند، صندوق طلای لوتوس نتواست همگام با این دو نماد رشد کند. در ریزش بازار، ومهان نسبت به سایرین افت کمتری داشت. در صورت محاسبه بازدهی نقدی و قیمتی، ومهان به صورت میانگین در مقایسه با دلار بازار آزاد ۲۰ درصد بازدهی بهتری را نشان داده است.
