رشد نرخ ارز عامل افزایش تمایل سرمایه گذاران به بازار سهام می شود؟

به گزارش بورس امروز، تجربه رشد قیمت سهام در سال های ۹۷ ،۹۸ و ۹۹ نشان می دهد نرخ ارز می تواند عامل پیش برنده خوبی برای افزایش تمایل سرمایه گذاران به بازار سهام، به ویژه شرکت های صادرات محور، باشد. باید دید این تجربه مجددًا در سال ۱۴۰۰ نیز تکرار خواهد شد؟ یا روند اتفاقات بگونه دیگری رقم خواهد خورد؟

شاخص کل و ورود/خروج پول حقیقی کل بازار

• هفته گذشته بازار با ثبت شاخص کل ۵۰۴/۳۱۶/۱ واحدی و بازده هفتگی۳۹/۰درصد بسته شد.
• برآیند هفتگی، حاکی از خروج ۳۸۲ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار است.
• خالص ورود/خروج پول حقیقی از ابتدای سال ۱۴۰۰ ، نشان دهنده خروج ۳۶۰,۲۱ میلیارد تومان از بازار است.یعنی بطور میانگین، روزانه ۲۶۰ میلیارد تومان از بازار خارج شده است.
• میانگین روزانه خالص پول حقیقی به کل بازار از ابتدای سال ۱۳۹۹ تا چهارشنبه ششم مرداد ۱۴۰۰ به ما عدد ۹۳میلیارد تومان را نشان می دهد. همچنین طی این مدت خالص ورود/خروج پول حقیقی کل بازار که در قله خود ۳۹۶/۳۰ میلیارد تومان افول کرده است.

ارزش دلاری شاخص کل

طی هفته اخیر ارزش دلاری بازار سرمایه در نرخ ۲۴۹ میلیارد دلار به کار خود پایان داد. به این ترتیب میزان اصلاح ارزش دلاری شاخصکل نسبت به قله یکساله معادل ۱۲/۴۳ درصد شد.

شاخص وارن بافت

بر مبنای دلار ۲۱ هزار تومانی و GDP برابر با ۵۰۲۹۹ هزار میلیارد ریال، ارزش دلاری تولید ناخالص داخلی ایران معادل ۲۴۰ میلیارد دلار در سال ۱۳۹۹ محاسبه می شود. لذا، نسبت ارزش دلاری بازار سرمایه به GDP ایران وارن بافت(موسوم به شاخص) معادل ۱۰۴ درصد محاسبه می شود.

گفتنی است که این شاخص برای آمریکا در تاریخ ۲۲ جولای سال ۲۰۲۱ با توجه به ارزش ۹/۵۳ تریلیون دلاری بازارهای مالی آمریکا و GDP برابر با ۹/۲۲ تریلیون دلار در این کشور، شاخص وارن بافت برای آمریکا معادل ۲۳۵ درصد محاسبه شده است.

صندوق ها و بازار بدهی/ بازدهی منفی صندوق های سهامی

صندوق های سرمایه گذاری

طی هفته اخیر، بازدهی صندوق های مختلط و با درآمد ثابت مثبت و بازدهی صندوق های سهامی منفی بود. به این ترتیب بیشترین بازدهی متعلق به صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت به میزان ۰/۳۹ و کمترین بازدهی مربوط به صندوق های سهامی به میزان ۱۳/۱ -درصد بود.

همچنین نسبت سهم صندوق ها نیز ثابت باقی مانده است.

اسناد خزانه اسلامی (اوراق بدون ریسک)

طی هفته اخیر، کمترین بازدهی تا سررسید(YTM) و بازدهی ساده در میان اوراق بدهی سررسیدنشده متعلق به نماد اخزا ۷۱۳ با سررسید ۱۸/۰۵/۱۴۰۰ و بازدهی های ۹۷/۱۲ و بازدهی ۲۲/۱۲ درصد بود.

همچنین بیشترین بازدهی تا سررسید(YTM) و بازدهی ساده به ترتیب متعلق به نمادهای اخزا ۷۱۸ و اخزا ۰۰۴ با  سررسید های ۲۵/۰۵/۱۴۰۰ و ۲۲/۰۵/۱۴۰۳  و بازدهی های ۹۱/۲۲ و ۹۹/۲۵ درصد بود.

از سوی دیگر، میانگین بازدهی تا سررسید (YTM) و بازدهی ساده اسناد خزانه اسلامی، به ترتیب، معادل ۵۶/۲۰ و ۵۱/۲۰ درصد است.

اوراق تامین مالی

از میان اوراق تأمین مالی معامله شده طی هفته اخیر کمترین بازدهی متعلق به نماد شستا۰۰۴ به میزان ۷/۸ -درصد و بیشترین بازدهی متعلق به نماد اروند۰۴به میزان ۵۶/۲۳ درصد بوده است.

همچنین میانگین بازدهی اوراق تأمین مالی معامله شده طی هفته گذشته معادل ۴۱/۱۸درصد بوده است.

تحلیل تکنیکال بیت کوین

• هفته گذشته شاهد شکست پرقدرت محدوده مقاومتی بسیار مهم ۴۰ هزار دلار بیت کوین بودیم که اتفاق بسیار خوبی برای این رمز ارز به حساب می آید.
• درصورتی که بیت کوین موفق به تثبیت بر بالای محدوده ۴۰هزار دلار شود، هدف بعدی آن محدوده مقاومتی ۴۵ هزار دلار خواهد بود.
• در حال حاضر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه بیت کوین در محدوده ۷/۴۴ هزار دلار قرار دارد که عبور از آن می تواند نویدبخش ادامه دار بودن روند صعودی باشد.
• هفته گذشته در معاملات فیوچرز صرافی بایننس بیت کوین یک سایه (shadow) مثبت تا محدوده ۵۰ هزار دلار تشکیل شد. زمانی که چنین سایه بلندی تشکیل می شود قاعدتاً باید شاهد حجم معاملات بسیار بالایی در بازار باشیم، اما علی رغم تشکیل این سایه، حجم معاملات کم بود که این می تواند به این معنی باشد که تا محدوده قیمتی ۵۰ هزار دلار سفارشات فروش زیادی ثبت نشده و فشار فروش خاصی وجود ندارد.

تحلیل تکنیکال اونس طلا

• پس از صعود هفته گذشته امروز قیمت اونس جهانی طلا با اصلاح مواجه شد و تا محدوده ۱/۸۱۰ دلار کاهش پیدا کرد.
• به نظر می رسد در مقطع کنونی محدوده ۱/۸۱۰ واحد کف مناسبی برای قیمت طلا باشد و بزودی شاهد تغییر روند طلا باشیم.
• انتظار می رود قیمت طلا در گام اول تا محدوده مقاومتی ۱/۸۲۲ دلار صعود کند. درصورتی که موفق به شکست پرقدرت این محدوده شود، هدف قیمتی بعدی آن ۱/۸۳۲ دلار خواهد بود که سقف قبلی قیمتی اش محسوب می شود.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار

• همان طورکه پیش بینی شده بود شاخص دلار موفق به عبور از محدوده مقاومتی ۹۸/۲۰۰ واحد نشد و تغییر روند داد.
• در حال حاضر شاخص دلار به محدوده۹۲/۰۹۰ واحد رسیده و کماکان در حال نزول بوده و به نظر می رسد روند اصلاحی ادامه دار است.
• محدوده های حمایتی مهم پیش روی شاخص دلار به ترتیب عبارتند از ۹۱/۵۰۰ و ۹۱/۰۰۰ واحد.
• بطورکلی انتظار نمی رود شاخص دلار از محدوده ۹۱/۰۰۰ واحد پایین تر رود و روند کلی آن را در میان مدت صعودی ارزیابی می کنیم.